استراتيجيات تداول الخيارات ليوم انتهاء الصلاحية

10 خيارات استراتيجيات المعرفة.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

10 خيارات استراتيجيات لمعرفة.

في كثير من الأحيان، يقفز التجار إلى لعبة الخيارات مع القليل أو لا فهم لعدد الخيارات استراتيجيات المتاحة للحد من المخاطر وتعظيم العائد. مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة من الخيارات كمركبات تجارية. ومع وضع ذلك في الاعتبار، وضعنا معا عرض الشرائح هذا، الذي نأمل أن يقصر منحنى التعلم ويوجهك في الاتجاه الصحيح.

1. كوفيرد كال.

وبصرف النظر عن شراء خيار المكالمة العارية، يمكنك أيضا الانخراط في الدعوة الأساسية مغطاة أو استراتيجية شراء والكتابة. في هذه الاستراتيجية، يمكنك شراء الأصول بشكل مباشر، والكتابة في نفس الوقت (أو بيع) خيار الاتصال على تلك الأصول نفسها. يجب أن يكون حجم الأصول المملوكة لديك مساويا لعدد الأصول التي يستند إليها خيار الاتصال. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذا الموقف عندما يكون لديهم موقف قصير الأجل ورأي محايد بشأن الأصول، ويتطلعون إلى تحقيق أرباح إضافية (من خلال استلام قسط المكالمة)، أو الحماية من أي انخفاض محتمل في قيمة الأصل الأساسي. (لمزيد من التبصر، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسقوط السوق.)

2. متزوج وضع.

في استراتيجية وضع الزوجية، يقوم المستثمر الذي يشتري (أو يمتلك حاليا) أصول معينة (مثل الأسهم)، في نفس الوقت بشراء خيار وضع لعدد مماثل من الأسهم. وسوف يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يكونون متفائلين على سعر الأصل ويودون حماية أنفسهم من الخسائر المحتملة على المدى القصير. هذه الاستراتيجية تعمل بشكل أساسي مثل بوليصة التأمين، وتضع أرضية إذا كان سعر الأصل يغرق بشكل كبير. (لمزيد من المعلومات حول استخدام هذه الاستراتيجية، انظر ماريد بوتس: A بروتكتيف ريلاتيونشيب.)

3. بول دعوة انتشار.

في استراتيجية انتشار المكالمات الثورية، يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الاتصال بسعر إضراب محدد وبيع نفس عدد المكالمات بسعر إضراب أعلى. سيكون لكل من خيارات الاتصال نفس شهر انتهاء الصلاحية والأصل الأساسي. وكثيرا ما يستخدم هذا النوع من استراتيجية التوزيع الرأسي عندما يكون المستثمر صعودي ويتوقع ارتفاعا معتدلا في سعر الأصل الأساسي. (للحصول على مزيد من المعلومات، اقرأ فروق الائتمان الثنائي و الدب.)

4. الدب وضع انتشار.

الدب وضع استراتيجية انتشار هو شكل آخر من انتشار الرأسي مثل انتشار المكالمة الثور. في هذه الاستراتيجية، سوف يقوم المستثمر في نفس الوقت بشراء خيارات الشراء بسعر إضراب محدد وبيع نفس العدد من السعر بسعر إضراب أقل. سيكون الخياران على نفس الأصل الأساسي ويكون لهما تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه. يتم استخدام هذه الطريقة عندما يكون المتداول هبوطي ويتوقع أن ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي. وهو يوفر مكاسب محدودة وخسائر محدودة. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ "سبرياد بوت سبريادز": بديل متجول إلى البيع القصير.)

أكاديمية إنفستوبيديا "خيارات للمبتدئين"

الآن بعد أن تعلمت بعض استراتيجيات الخيارات المختلفة، إذا كنت مستعدا لاتخاذ الخطوة التالية والتعرف على:

تحسين المرونة في محفظتك عن طريق إضافة خيارات نهج المكالمات كما أسفل المدفوعات، ويضع التأمين كما تفسير تواريخ انتهاء الصلاحية، وتمييز القيمة الجوهرية من القيمة الزمنية حساب برياكيفنس وإدارة المخاطر استكشاف المفاهيم المتقدمة مثل ينتشر، سترادلز، وخنق.

5. طوق واقية.

يتم تنفيذ استراتيجية طوق واقية من خلال شراء خيار من خارج المال وضع وكتابة خيار الدعوة خارج المال في نفس الوقت، لنفس الأصول الأساسية (مثل الأسهم). وكثيرا ما يستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية بعد أن شهد وضع طويل في الأسهم مكاسب كبيرة. وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين تأمين الأرباح دون بيع أسهمهم. (لمزيد من المعلومات عن هذه الأنواع من الاستراتيجيات، راجع عدم نسيان طوق الحماية الخاص بك وكيفية عمل طوق الحماية.)

6. طويل سترادل.

وتتمثل إستراتيجية الخيارات طويلة المدى عندما يقوم المستثمر بشراء كل من خيار الاتصال ووضع الخيار بنفس سعر الإضراب والأصل الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية في وقت واحد. وغالبا ما يستخدم المستثمر هذه الاستراتيجية عندما يعتقد أن سعر الأصل الأساسي سينتقل بشكل كبير، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتسمح هذه الاستراتيجية للمستثمر بالحفاظ على مكاسب غير محدودة، في حين أن الخسارة تقتصر على تكلفة عقود الخيارات. (لمزيد من المعلومات، اقرأ سترادل ستراتيغي A سيمبل أبروتش تو ماركيت نيوترال.)

7. طويل سترانغل.

في استراتيجية خيارات خنق طويلة، المستثمر بشراء مكالمة ووضع الخيار بنفس النضج والأصل الأساسي، ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة. سعر ضربة وضع عادة ما تكون أقل من سعر الإضراب من خيار المكالمة، وسوف يكون كلا الخيارين من المال. ويعتقد المستثمر الذي يستخدم هذه الاستراتيجية أن سعر الأصل الأساسي سيشهد حركة كبيرة، ولكنه غير متأكد من الاتجاه الذي ستتخذه هذه الخطوة. وتقتصر الخسائر على تكاليف كلا الخيارين؛ فإن الخنق عادة ما تكون أقل تكلفة من سترادلز لأنه يتم شراء الخيارات من المال. (للحصول على مزيد من المعلومات، راجع الحصول على ربح قوي على الأرباح باستخدام الخوذات.)

8. الفراشة انتشار.

وقد تطلبت جميع الاستراتيجيات حتى هذه المرحلة مزيجا من موقفين أو عقود مختلفة. في استراتيجية الفراشة انتشار الخيارات، والمستثمر الجمع بين كل من استراتيجية انتشار الثور واستراتيجية انتشار الدب، واستخدام ثلاثة أسعار الإضراب مختلفة. على سبيل المثال، نوع واحد من انتشار الفراشة ينطوي على شراء خيار مكالمة واحدة (وضع) في أدنى سعر (أعلى) سعر الإضراب، في حين بيع اثنين من خيارات المكالمة (وضع) بسعر أعلى (أقل) الإضراب، ثم مكالمة واحدة (وضع) الخيار بسعر أعلى (أقل) الإضراب. (لمزيد من المعلومات عن هذه الإستراتيجية، اقرأ إعداد الفخاخ الربح مع سبرياد سبريادس.)

9. الحديد كوندور.

وهناك استراتيجية أكثر إثارة للاهتمام هي كوندور الحديد. في هذه الاستراتيجية، المستثمر في وقت واحد يحمل موقف طويل وقصير في اثنين من استراتيجيات خنق مختلفة. كوندور الحديد هو استراتيجية معقدة إلى حد ما يتطلب بالتأكيد الوقت للتعلم، وممارسة لإتقان. (نوصي بقراءة المزيد عن هذه الاستراتيجية في تاكي فلايت مع كوندور الحديد، يجب عليك أن تتزاحم على كوندورس الحديد؟) ومحاولة استراتيجية لنفسك (خالية من المخاطر!) باستخدام إنفستوبديا محاكي.)

10. فراشة الحديد.

استراتيجية الخيارات النهائية سوف نوضح هنا هو فراشة الحديد. في هذه الاستراتيجية، سوف تجمع مستثمر إما سترادل طويلة أو قصيرة مع شراء أو بيع في وقت واحد من الخانق. وعلى الرغم من أن هذه الإستراتيجية مماثلة لنشر الفراشة، إلا أنها تختلف لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على النقيض من بعضها البعض أو الآخر. وتقتصر الأرباح والخسائر في نطاق محدد، تبعا لأسعار الإضراب للخيارات المستخدمة. وكثيرا ما يستخدم المستثمرون خيارات من خارج المال في محاولة لخفض التكاليف مع الحد من المخاطر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما هي استراتيجية الخيار فراشة الحديد؟)

مقدمة - تداول اليوم والخيارات.

الخيارات ليست عنصرا تقليديا لاستراتيجية التداول اليومي. ولكن هذا يتغير. في هذه الأيام، العديد من الشركات التجارية اليوم تقدم لأعضائها القدرة على التجارة الخيارات. ويكتشف التجار أيضا أنه يمكنهم تطبيق تقنيات التداول اليومي الكلاسيكية على شراء وشراء الخيارات. ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن خيارات التداول اليوم هي واحدة من الاستراتيجيات الأقل تكلفة المتاحة للمستثمرين، حيث تعطي الخيارات للتاجر القدرة على الدخول إلى وخارج المراكز بسرعة أكبر وغالبا مع مخاطر أقل من الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات ، وصناديق الاستثمار المشترك. أحد الفوائد الرئيسية المرتبطة بالخيارات هو أنها تكلف أقل بكثير من شراء الأصول الأساسية (مثل أسهم الأسهم) بشكل مباشر. لذلك بدلا من شراء أو بيع أسهم الأسهم، يمكن للتاجر ببساطة شراء خيار والسيطرة على نفس العدد من الأسهم لأقل بكثير من المال.

والخيار هو مشتق مالي. وهو عقد قانوني يمنح المشتري حق شراء أو بيع ضمان بسعر محدد خلال فترة معينة من الوقت أو في تاريخ محدد (تاريخ التمرين). كما يتحمل البائع التزاما بالوفاء بالمعاملة، وهي البيع أو الشراء، إذا اختار المشتري "ممارسة" الخيار قبل انتهاء صلاحيته. تنظم لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية شراء وبيع خيارات الأسهم.

ما هو في عقد الخيارات؟

يجب أن يحدد عقد الخيار ما يلي:

نوع الخيار (خيار المكالمة أو خيار الشراء) وحدة الأمن الأساسية للتجارة (عدد الأسهم) سعر الإضراب (السعر الذي يمكن فيه ممارسة الخيار) تاريخ انتهاء الصلاحية.

العديد من التجار اليوم الذين يتداولون العقود الآجلة أيضا خيارات التجارة لأن الخيارات لديها الكثير من القواسم المشتركة مع العقود الآجلة. وبالنسبة لأحدهما، فإنها تستند في كثير من الأحيان إلى نفس الأدوات المالية الأساسية. كما أنها مشابهة تماما في هياكل العقد.

ومع ذلك، فإن الطريقة التي يتم بها تداول الخيارات تختلف كثيرا عن كيفية تداول العقود الآجلة. هناك الكثير من المدى في توافر الخيارات، وقواعد التداول هي أيضا مختلفة. يمكن شراء الخيارات ليس فقط على أسواق العقود الآجلة، ولكن أيضا على مؤشرات الأسهم، وكذلك على الأسهم الفردية. يمكن تداول الخيارات بشكل فردي، أو يمكن شراؤها بالاقتران مع العقود الآجلة أو صفقات الأسهم، لتشكيل نوع من التأمين على التجارة.

توفر الخيارات الرافعة المالية والقدرة على التحوط والحد من الخسائر. ومع ذلك، من دون فهم سليم واستراتيجيات تداول صحيحة، يمكن تصنيف الخيارات على أنها استثمارات محفوفة بالمخاطر، وغالبا ما تخيف هذه السمعة التجار الجدد.

تحديات يوم التداول مع خيارات.

سوف تواجه التجار اليوم اثنين من المشاكل عند استخدام الخيارات، لا شيء منها لا يمكن التغلب عليها.

يمكن أن تتحرك حركة السعر بسبب عنصر القيمة الزمنية لعالوة الخيار، مثل الخيارات القريبة من المال. وعلى الرغم من أن القيمة المتأصلة قد ترتفع مع سعر السهم الأساسي، فإن هذا الكسب يقوض إلى حد ما بسبب فقدان قيمة الوقت. نضع في اعتبارنا، مع ذلك، أن القيمة الزمنية للتداول اليوم محدودة جدا. وعادة ما تكون فروق الأسعار بين العرض والطلب أوسع بالنسبة للخيارات مما هي عليه بالنسبة للأسهم. ويرجع ذلك أساسا إلى انخفاض السيولة في سوق الخيارات. هذا يمكن أن تختلف إلى نصف نقطة، والتي سوف تقتطع الربح محدودة من التجارة اليوم نموذجية.

إستراتيجيات التداول خلال أسبوع انتهاء الصلاحية.

بقلم جيرالد هانكس.

ويزداد حجم تداول الخيارات بالقرب من تاريخ انتهاء الصلاحية.

تنتهي خيارات الأسهم الأمريكية بعد إغلاق السوق في يوم الجمعة الثالث من كل شهر ما لم يكن يوم الجمعة عطلة. ويمكن أن يكون التداول في يوم انتهاء الصلاحية وقربه محموما لأن مديري صناديق التحوط وتجار التحكيم يفرغون الخيارات القصيرة الأجل وتحول الأسعار وفقا لذلك. يمكن للمتداولين ذوي الخبرة استخدام مناورات استراتيجية للاستفادة من التقلب وزيادة العائدات.

كيفية عمل الخيارات.

والخيار هو عقد يمنح المالك الحق في شراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ محدد أو قبله. وتشمل الأصول المستخدمة في عقود الخيارات الأسهم والسندات والسلع. يعطي خيار المكالمة مالك العقد الحق في شراء أصل، في حين أن خيار وضع يسمح لهم لبيع الأصول. ومع ذلك، فإن مالك عقد الخيار ليس ملزما بإتمام المعاملة في تاريخ انتهاء الصلاحية. لديها الخيار للقيام بذلك.

استراتيجية المتداول.

دفع لفة الخيار خلال الشهر المقبل هو ممكن إذا كان المتداول لم يختار مسار العمل قبل يوم انتهاء الصلاحية. خيارات المتداول تسمح للمتداولين لاتخاذ موقف الانتظار والترقب تجاه مواقفهم. إذا كان الخيار يظهر علامات تحسن - وإذا كان هذا التحسن يغطي تكاليف التجديد - استراتيجية المتداول يمكن أن تعطي المستثمر بعض الوقت الذي تشتد الحاجة إليه. وفي حين أن هذه الاستراتيجية يمكن أن تكون فعالة، فإنها يمكن أن تكون مكلفة أيضا. يمكن للمستثمر أن يخسر المزيد من المال إذا استمر الخيار في الانخفاض.

أخذ الأرباح.

وبما أن تداول الخيارات بالقرب من تاريخ انتهاء الصلاحية ينطوي عادة على مستوى عال من التقلب، فإن بعض التجار ينتظرون حتى اللحظة الأخيرة للحصول على كل دولار محتمل من التداول. والخلل في هذه الاستراتيجية هو أن أسعار الخيارات يمكن أن ترتفع بأسرع ما يمكن أن تنخفض. أخذ الأرباح عندما يصل الخيار إلى سعر محدد يضمن عائد إيجابي. في حين أنك قد تفوت ارتفاع الأسعار، سوف لا يزال يخرج قدما. وقد تكون هذه االستراتيجية أفضل للمستثمرين الذين يفتقرون إلى المخاطر من القمار على إمكانية تحقيق عوائد أعلى مقابل مخاطر أعلى.

الفاصل أو البيع؟

لا يمكن تجنب الخسارة خلال أسبوع انتهاء الصلاحية في بعض الحالات. ويجوز للمستثمر أن يختار السماح للخيارات بفقدانها بدلا من بيعها في حيرة. المشكلة مع هذه الاستراتيجية هو أنه يمكن أن يؤدي إلى خسارة كاملة. على سبيل المثال، المستثمر الذي يدفع 100 دولار للخيار يرى انخفاض القيمة إلى 25 $ فقط قبل انتهاء الصلاحية. يبيع المستثمرون المتعلمون الخيار مقابل 25 دولارا، ويأخذون الخسارة البالغة 75 دولارا، بدلا من السماح لهم بإنهاءها وتخسر ​​كامل 100 دولار.

فراشة انتشار.

إن انتشار الفراشة لخيارات المكالمة هو استراتيجية يقوم فيها المتداول بشراء خيار شراء بسعر واحد، ويبيع سعرين بسعر أعلى ويشتري رابع بسعر أعلى. بالنسبة لخيارات الشراء، يقوم المتداول بشراء خيار بسعر واحد، ويبيع سعرين بسعر أقل ويشتري رابع بسعر أدنى. ومع اقتراب يوم انتهاء الصلاحية من انتشار الفراشة يصبح حساسا للغاية لحركة الأسعار. العديد من التجار تحد من استخدام فراشة ينتشر إلى الفترة الأكثر تقلبا من دورة الخيارات لتحقيق أقصى قدر من عائداتهم.

المراجع.

عن المؤلف.

يعيش في هيوستن، جيرالد هانكس كاتب منذ عام 2008. وقد ساهم في العديد من المنشورات ذات الفائدة الخاصة الوطنية. قبل بدء حياته المهنية في الكتابة، كان جيرالد مبرمج ويب ومطور قاعدة بيانات لمدة 12 عاما. كما بدأ قصة في سكرينبلاي، بلوق كتابة السيناريو في ستوريينتوسكريبلاي.

قروض الصورة.

جوبيتريماجيس / غودشوت / جيتي الصور.

مقالات ذات صلة.

هل يمكنني شراء خيار الأسهم وإغلاقه في اليوم التالي؟

ما هو خيار منتهية الصلاحية؟

كيفية تداول خيارات سوق الأسهم.

هل يمكنك بيع خيارات الاتصال التي اشتريتها؟

المواد شعبية.

المتغيرات التي تدفع قيمة الخيار الأسهم.

كيفية خيارات التجارة أسبوعيا.

خيارات الأسهم شرحت في سهل الإنجليزية.

ماذا يحدث عند انتهاء انتشار عمودي؟

6 خيارات الفخاخ يوم انتهاء الصلاحية لتجنب.

اتخاذ الخطوات التالية لتجنب أي مفاجآت غير سارة.

مارك ولفينجر.

لا تقع ضحية لهذه الأخطاء.

انتهاء صلاحية الخيارات. عند بيع الخيارات، فإنه حدث متوقع. عند امتلاكك للخيارات، لا يوجد شيء يدعو إلى الفزع. على الأقل ما يعرضه معظم الأشخاص يوم انتهاء الصلاحية.

إذا كنت تتاجر الخيارات، هناك أشياء يجب أن تعرف، والخطوات التي يجب اتخاذها، لتجنب أي مفاجآت غير سارة في الجمعة الثالثة من كل شهر. (انتهاء صلاحية صحيح هو صباح اليوم التالي، ولكن لأغراضنا هنا، وهذا هو مجرد التقنية.)

I & [رسقوو]؛ م الذهاب إلى توفير لكم مع بعض المؤشرات للتعامل مع خيارات انتهاء يوم.

تابع القراءة للتأكد من عدم اكتشاف أي من مصائد انتهاء الصلاحية هذه.

# 1 تجنب دعوة الهامش بعد انتهاء الصلاحية.

التجار الجدد، وخاصة تلك التي لديها حسابات صغيرة، مثل فكرة شراء الخيارات. المشكلة هي أنها غالبا ما لا تفهم قواعد اللعبة، و & لدكو؛ ننسى & رديقو؛ لبيع تلك الخيارات قبل انتهاء الصلاحية.

إذا كان التاجر يملك خمس 40 يوليو المكالمات، لا يبذل أي جهد لبيعها، ويقرر السماح للخيارات لانتهاء لا قيمة لها، وهذا غرامة. ومع ذلك، إذا كان المستثمر لا تولي اهتماما ويغلق السهم عند 40.02 $ عند انتهاء يوم الجمعة، أن التاجر سوف تملك 500 سهم من الأسهم. يتم ممارسة الخيارات تلقائيا (ما لم تخبر الوسيط الخاص بك على وجه التحديد بعدم ممارسة) كلما كان الخيار في المال عن طريق قرش واحد أو أكثر عند إغلاق السوق في يوم الجمعة الثالث.

صباح يوم الاثنين، جنبا إلى جنب مع تلك الأسهم يأتي نداء الهامش. هؤلاء أصحاب الحسابات الصغيرة لا يعرفون أنهم ذاهبون إلى شراء الأسهم، لا تملك ما يكفي من المال لدفع ثمن الأسهم و [مدش]؛ حتى مع هامش 50٪ و [مدش]؛ ويضطرون إلى بيعها. لذا يرجى عدم نسيان بيع خيارات طويلة.

# 2 لا تمارس.

إذا كنت تملك أي خيارات، لا تدرس حتى ممارسة. قد لا تكون لديك مشكلة اتصال الهامش الموصوفة للتو، ولكن هل اشتريت خيارات لتحقيق ربح إذا تحرك السهم أعلى؟ أو هل قمت بشراء خيارات الاتصال بحيث يمكن أن تملك الأسهم في وقت لاحق؟ إلا إذا كنت تعتمد استراتيجية الأسهم والخيارات (مثل كتابة المكالمات التي تمت تغطيتها)، فعندما تشتري الخيارات، تكون الأكثر فعالية لتجنب ملكية الأسهم.

إذا كنت تريد حقا أن تملك الأسهم عند شراء الخيارات، يجب أن تخطط مقدما، أو سوف تكون رمي المال في سلة المهملات. بالنسبة لمعظم المستثمرين الأفراد، وخاصة ذوي الخبرة، خيارات الشراء ليست أفضل وسيلة لتحقيق ملكية الأسهم.

إذا تحركت أسعار الأسهم أعلى بما يكفي لتعويض القسط الذي دفعته لامتلاك الخيار، لديك ربح. ولكن، بغض النظر عما إذا كان استثمارك قد سدد، فإنه نادرا ما يدفع لأي شخص لشراء الخيارات بقصد امتلاك الأسهم في وقت لاحق. هناك استثناءات، ولكن بشكل عام، لا تمارس الخيارات. بيع تلك الخيارات عندما لم تعد ترغب في امتلاكها. لا يهم إذا كنت قد كسبت أرباحا أو أخذت خسارة، عندما لم تعد ترغب في امتلاك الخيارات، وبيعها.

# 3 لا تخشى إشعار تعيين.

إذا تم تعيينك إشعار ممارسة على خيار قمت ببيعه، وهذا هو شيء للخوف، على افتراض أنك على استعداد. وأعني بذلك، طالما أن التخصيص لا يؤدي إلى نداء الهامش.

عند بيع أحد الخيارات، يجب أن تفهم أن مالك الخيار له الحق في ممارسة هذا الخيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية. وعندما يحدث ذلك، ينبغي ألا تكون مفاجأة كاملة ولا مشكلة. عند كتابة مكالمة مغطاة، يكلف تعيين الحد الأقصى للربح للتجارة. بالتأكيد أن جيدة، وليس سيئا.

إذا كنت تبيع خيارات بدون وضع في السهم، تأكد من أنك تستطيع تلبية أي مكالمات هامش إذا تم تعيينك إشعار ممارسة. يمكن للوسيط الخاص بك تقديم الجواب إذا لم تتمكن من معرفة ذلك لنفسك.

ولكن لا تخاف من هذا السيناريو. وعادة ما يكون التعيين قبل انتهاء الصلاحية مفيدا من منظور الحد من المخاطر.

# 4 الخيارات الأوروبية مختلفة.

معظم الخيارات هي خيارات النمط الأمريكي وجميع القواعد التي تعرف بالفعل تنطبق عليهم. ومع ذلك، بعض الخيارات هي النمط الأوروبي (لا، أنها لا تتاجر إلا في أوروبا)، وانها مهمة جدا لمعرفة الاختلافات إذا كنت التجارة هذه الخيارات.

معظم خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي: الخيارات على مؤشر S & أمب؛ P 500 و ناسداك و راسل 2000، ولكن ليس على مؤشر S & أمب؛ P 100. (نيس: سبي) و بويرشاريس كق تروست (نسداق: كق) ومؤشر إشاريس راسل 2000 (رمزه في بورصة نيويورك: إوم) كلها خيارات على النمط الأمريكي .)

وفيما يلي الاختلافات الرئيسية الثلاثة:

1. الخيارات الأوروبية تتوقف التداول عند إغلاق السوق الخميس، يوم واحد قبل & لدكو؛ العادية & رديقو؛ خيارات انتهاء الصلاحية.

2. سعر التسوية ليس سعر العالم الحقيقي. التسوية النهائية & لدكو؛ & رديقو؛ السعر & مداش؛ السعر الذي يحدد الخيارات المتاحة في المال، ومدى & مداش؛ يتم احتسابها باستخدام بيانات التجارة من وقت مبكر من يوم التداول يوم الجمعة. ومع ذلك، لا يتم توفير عدد حتى وقت لاحق بكثير. وهكذا، عند مراقبة سعر مؤشر صباح اليوم الباكر، لا أعتقد أن سعر التسوية سيكون في أي مكان بالقرب من هذا السعر. لذا كن حذرا. في كثير من الأحيان هذا سعر التسوية أعلى بكثير أو أقل من التجار يشتبه أنه سيكون & مداش؛ وهذا يؤدي إلى صرخات الكرب من أي شخص لا يزال يشغل مناصب. إنه الأكثر أمانا للخروج من المناصب في خيارات الأوروبيين في موعد لا يتجاوز بعد ظهر يوم الخميس.

3. الخيارات الأوروبية تسوية نقدا. وهذا يعني عدم تبادل الأسهم اليدين. إذا كنت قصير الخيار الذي سعر التسوية في المال، يتم إزالة القيمة النقدية لهذا الخيار من حسابك. إذا كنت تملك هذه الخيارات، يتم تحويل القيمة النقدية إلى حسابك. وهو ما يعادل شراء أو بيع الخيار بقيمته الجوهرية. مرة أخرى، لا ترتبط هذه القيمة بسعر إغلاق ليلة الخميس.

# 5 لا يتمسك بوضعية النهاية المريرة.

ليس من السهل أن تترك عند شراء الخيارات. دفعت قسطا لائقا لهذه الخيارات، والآن أنها قد انخفضت إلى نصف هذا السعر. هذه ليست النقطة. لقد اشتريت هذه الخيارات لسبب ما. والسؤال الوحيد الذي يجب الإجابة عليه هو: هل هذا السبب لا يزال قائما؟ هل لا تزال تتوقع السهم تحرك كنت قد تأمل أن يحدث؟

إذا لم يكن هناك سبب وجيه لعقد، وقطع الخسائر الخاصة بك وبيع هذه الخيارات قبل أن تتلاشى إلى الصفر.

هو الحذاء على القدم الأخرى؟ هل بيعت هذا الخيار أم انتشرت بسعر جيد ثم شاهد تآكل الأقساط ورصيد حسابك؟ هل هذا الموقف القصير بسعر قريب من الصفر؟ ماذا تنتظر؟ هل هناك ما يكفي من المكافأة المتبقية للاستمرار في الموقف، ومع ذلك، فإن الخطر؟ السماح لبعض البطل الآخر لديهم تلك الأخيرة من النيكل.

لا تأخذ مخاطر كبيرة إلا إذا كان هناك مكافأة كبيرة. إنها ليست خطة جيدة للاحتفاظ بهذه الخيارات حتى انتهاء الصلاحية، خاصة عندما تكون هناك أسابيع.

# 6 سلبي غاما ليس صديقك.

عندما تكون خيارات قصيرة، فإنك عبارة عن غاما قصيرة، ومعظم الوقت لا يمثل مشكلة. كنت قد دفعت سعر لطيفة للخيارات ومشاهدة تلك الخيارات تتبخر بمعدل لائق.

ولكن هذا ليس المال مجانا. هناك خطر من أن السهم قد يجعل خطوة كبيرة بما فيه الكفاية بحيث يهدد بالانتقال إلى المال.

عندما كنت خيارات قصيرة، وأنها تأتي مع غاما السلبية، وانها كبيرة، العدو السيئ. عندما مكافأة صغيرة، احترام هذا الرجل والحصول على بلدة أوتا. تغطية تلك السراويل غاما، يأخذك ربح جيد الحجم، ولا تزعج مع فتات. دع المقامرين لديهم تلك.

المادة المطبوعة من إنفستوربليس وسائل الإعلام، إنفستوربليس / 2012/06 / خيارات-انتهاء الصلاحية-يوم-الأخطاء-لتجنب /.

& كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك.

المزيد من إنفستوربليس.

المزيد حول إنفستوربليس:

بيانات السوق المالية مدعوم من فينانسيالكونتنت سيرفيسز، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ونقلت ناسداك تأخر 15 دقيقة على الأقل، وجميع الآخرين 20 دقيقة على الأقل.

كوبيرايت & كوبي؛ 2017 إنفستوربليس ميديا، ليك. كل الحقوق محفوظة. 9201 كوربورات بلفد، روكفيل، مد 20850.